市場概要：
開門紅，給了個普漲，4258家個股上漲，272家個股漲停；午後權重不斷發力拉升指數，不過市場午後是縮量的，而且市場各路資金的分歧還是挺大的，除了幾個領漲板塊，很多板塊個股其實還是指數帶動的被動跟漲而已，漲幅也都很小。所以今天更多是一個結構性反彈，而且依舊是靠救市發力。
關於「充滿分歧」的觀點，主要表現在資金多空各半；空頭一部份是來自於北向資金，全天凈流出63億，也來自外圍的壓力，今天A50和港股都走了調整，明顯是外圍資金又針對A股在搞對抗。第二是一些節前抄底的資金，也都是借著今天的高開在做兌現，特別是除了幾個領漲板塊的板塊，很多高開低走，都是被先手兌現了。然後做多的資金方向上，首先肯定是AI與AI相關的產業鏈，也帶動了部份科技股；這個是外圍AI在假期期間大幅上漲的對映；然後是石油、煤炭、銀行這幾個高股息的大權重；上漲理由首先是開盤後市場的高開低走，觸發救市資金再次啟動救市的動作，它們拉這些大權重來保住節前救市的成果；如果今天高開低走的情況下不去護盤，很容易又會給市場帶來恐慌，疊加節前抄底資金獲利出逃，很容易轉變成踩踏，最後節前救市帶來的那一點點成績很容易會功虧一簣。再一個是一些機構被動盤資金的買入，它們需要回補倉位，最後也是選擇了這幾個高股息的板塊去加倉，因為AI那邊確實是高開太多，之前沒倉位的機構是不太敢今天去建倉的，容易引來裏面原有持倉機構的兌現。至於那些不在這幾個領漲板塊裏的資金，基本上就是兌現為主了，寧德時代不斷走低，一度把創指都給帶綠了。然後我們再從市值大小來看市場，今天大漲的是中證2000，延續了節前最後一天的強勢，不過今天主要是AI的小盤微盤股的上漲給帶動的，其他概念方向個股都很弱。這方面其實與量化資金回補倉位也有關系，量化目前主要持倉都在小盤和微盤股上，比較好操控個股走勢，實作不斷高拋低吸的差價套利；後續融券是T+1，無法當天融券當天賣出，那就需要更高一點的倉位，便於以後做T用。
午間我們說尾盤縮量有點漲不動了，不太建議午後再去追高，更多是要註意高拋低吸，結果午後光模組突然發力，走出最強漲停潮，很意外，也刺激了多模態、AI芯片、儲存、華為概念等的走強；這個主要原因是午後一則傳言的刺激，說是旭創做了800G矽光測試，效果碾壓全行業，而且該研究院直接把小作文發給了10家機構買方，導致旭創快速漲停，直接帶起整個AI硬件端。也很正常了，這個一直是機構的套路，估計早盤光模組各種拉升回落震蕩磨盤，收集夠了籌碼之後，就玩小作文刺激了。這個我們是完全沒辦法預測的。不過還好，昨晚和午評我們還是強調了光模組與硬件端的邏輯性，強調不會是一日遊，要多拿幾天。然後午後矽光雖是小作文，但下一個技術突破肯定是矽光無疑，矽光相當於硬件裏的新技術，類似儲能裏的納電，所以接下來還會發酵。
總之，今天核心一是AI爆發，二是救市；然後量能縮量，表明市場依舊沒有多少資金入場；那就又會是存量博弈模式，這樣的話節奏就很重要，繼續反彈更多也是結構性為主。AI放量市場縮量，那接下來重點還得看放量的地方，也就是AI與AI帶動的一些科技線，有望成為這波震蕩反彈的主線。然後大盤接下來有可能是要回踩的，因為縮量了，那就註意下節奏，指數是不可能天天漲的，要允許它走走震蕩回踩，都是很正常的。板塊上，AI要耐心持有，其他板塊註意高拋低吸。一些沒輪動到的板塊，也可以耐心等待下輪動補漲。一恢復回存量博弈，就容易各種套路，早盤高開光模組下車的，很容易就賣飛了。盤中的地產板塊，一路震蕩走低，午後也是突然間小票就大幅拉升漲停，其實也是與盤後海南地產訊息提前暴露有關。今天盤後呢，還公布了某會這兩天開座談會的重要精神，部份內容如下：
都是偏積極向好的，所以市場後續依舊是看反彈的，這個節點持股的話耐心一點，沒持股的話等市場回踩去低吸一些底倉吧。
板塊梳理：
以下是今天概念板塊的輿論訊息，上漲板塊對號入座吧：
AI；最強是文生影片，龍頭因賽集團，遊資票，萬興科技、中文線上都是20cm，這兩者是機構票+遊資，有機構兌現，也有機構接力。但整個文生影片概念板塊還是偏遊資主導為主。其實它們與Sora無關，而且國內文生影片與Sora做比較的話完全是垃圾。只不過我們用不到Sora的話也真的只能拿這些用一用。美股比較真實，Sora一家獨大技術領先，那麽其他行業競爭者都是大跌；我們就不一樣了，先是把所有相關的都爆炒一下，最後遊資大幅套利，因為很多公司最後根本拿不出預期的業績。所以其實這波更需要看看一些能在國外AI大幅增大中分到一杯羹的行業公司。首選還是光模組、伺服器、PCB，再就賣HBM材料的企業。不過光模組今天已經高潮了，不好追，後續只能等分歧去低吸了；風向標看天孚通訊，只要不斷新高，那其他股就會補漲。天孚率先在指數走完調整後的第一波反彈裏創出歷史新高，是會有一定帶動作用的。
然後是國產替代，我們不可能放棄AI，被別人拉開距離之後，後續絕對會發力，所以華為算力、AI芯片就很重要，特別是華為算力，都回呼了不少，這個時候還是可以去逢低低吸做做中長線的。
然後是HBM，每次都會比算力晚一步，留意下後續的補漲，再就是機器人概念，AI終端是機器人，也會有補漲需求，每次炒AI，後續也會炒下機器人。
高股息；看個人喜好了；這裏個人覺得性價比的話還是等上波上漲的中字頭在補跌過程企穩後可以留意下。就現在來看，雖然今天中證2000在領漲，但市場後續想賺錢的資金肯定會去避開量化多的地方，所以還是保持原有看法，盡量避開小盤和微盤，短線做做套利可以，短炒；中線的話不是很看好小盤和微盤股。
碼字太多了，其他我就不講了；太耗費時間了。市場情緒還沒有一致向好，那是好事，存量博弈一旦出現一致向好，反倒容易出現大級別的收割兌現，所以目前不用太悲觀，風險還是偏好的。
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操作小TIP： 短線操作五日線是個股的強弱分水嶺，除非是連板活躍票；要不然跌破五日線註意減倉或短線止贏止損。 中線操作個股20日線是個股生命線，跌破20日線止贏止損通常80%的概率都是正確的；炒股很多時候講的就是概率論，不要拿低概率的事情去博弈。 再好的邏輯，也得結合大盤漲跌趨勢和個股漲跌規律來選擇介入跟結束的時機，不能一味追高。 免責聲明：本文內容及觀點僅供參考，不構成投資建議，文章涉及的所有個股，僅僅為思路的整理，不作為個股買賣的依據，如照此操作後果自負；股市有風險，入市需謹慎。
