市场概要：
开门红，给了个普涨，4258家个股上涨，272家个股涨停；午后权重不断发力拉升指数，不过市场午后是缩量的，而且市场各路资金的分歧还是挺大的，除了几个领涨板块，很多板块个股其实还是指数带动的被动跟涨而已，涨幅也都很小。所以今天更多是一个结构性反弹，而且依旧是靠救市发力。
关于「充满分歧」的观点，主要表现在资金多空各半；空头一部份是来自于北向资金，全天净流出63亿，也来自外围的压力，今天A50和港股都走了调整，明显是外围资金又针对A股在搞对抗。第二是一些节前抄底的资金，也都是借着今天的高开在做兑现，特别是除了几个领涨板块的板块，很多高开低走，都是被先手兑现了。然后做多的资金方向上，首先肯定是AI与AI相关的产业链，也带动了部份科技股；这个是外围AI在假期期间大幅上涨的映射；然后是石油、煤炭、银行这几个高股息的大权重；上涨理由首先是开盘后市场的高开低走，触发救市资金再次启动救市的动作，它们拉这些大权重来保住节前救市的成果；如果今天高开低走的情况下不去护盘，很容易又会给市场带来恐慌，叠加节前抄底资金获利出逃，很容易转变成踩踏，最后节前救市带来的那一点点成绩很容易会功亏一篑。再一个是一些机构被动盘资金的买入，它们需要回补仓位，最后也是选择了这几个高股息的板块去加仓，因为AI那边确实是高开太多，之前没仓位的机构是不太敢今天去建仓的，容易引来里面原有持仓机构的兑现。至于那些不在这几个领涨板块里的资金，基本上就是兑现为主了，宁德时代不断走低，一度把创指都给带绿了。然后我们再从市值大小来看市场，今天大涨的是中证2000，延续了节前最后一天的强势，不过今天主要是AI的小盘微盘股的上涨给带动的，其他概念方向个股都很弱。这方面其实与量化资金回补仓位也有关系，量化目前主要持仓都在小盘和微盘股上，比较好操控个股走势，实现不断高抛低吸的差价套利；后续融券是T+1，无法当天融券当天卖出，那就需要更高一点的仓位，便于以后做T用。
午间我们说尾盘缩量有点涨不动了，不太建议午后再去追高，更多是要注意高抛低吸，结果午后光模块突然发力，走出最强涨停潮，很意外，也刺激了多模态、AI芯片、存储、华为概念等的走强；这个主要原因是午后一则传言的刺激，说是旭创做了800G硅光测试，效果碾压全行业，而且该研究院直接把小作文发给了10家机构买方，导致旭创快速涨停，直接带起整个AI硬件端。也很正常了，这个一直是机构的套路，估计早盘光模块各种拉升回落震荡磨盘，收集够了筹码之后，就玩小作文刺激了。这个我们是完全没办法预测的。不过还好，昨晚和午评我们还是强调了光模块与硬件端的逻辑性，强调不会是一日游，要多拿几天。然后午后硅光虽是小作文，但下一个技术突破肯定是硅光无疑，硅光相当于硬件里的新技术，类似储能里的纳电，所以接下来还会发酵。
总之，今天核心一是AI爆发，二是救市；然后量能缩量，表明市场依旧没有多少资金入场；那就又会是存量博弈模式，这样的话节奏就很重要，继续反弹更多也是结构性为主。AI放量市场缩量，那接下来重点还得看放量的地方，也就是AI与AI带动的一些科技线，有望成为这波震荡反弹的主线。然后大盘接下来有可能是要回踩的，因为缩量了，那就注意下节奏，指数是不可能天天涨的，要允许它走走震荡回踩，都是很正常的。板块上，AI要耐心持有，其他板块注意高抛低吸。一些没轮动到的板块，也可以耐心等待下轮动补涨。一恢复回存量博弈，就容易各种套路，早盘高开光模块下车的，很容易就卖飞了。盘中的地产板块，一路震荡走低，午后也是突然间小票就大幅拉升涨停，其实也是与盘后海南地产消息提前暴露有关。今天盘后呢，还公布了某会这两天开座谈会的重要精神，部份内容如下：
都是偏积极向好的，所以市场后续依旧是看反弹的，这个节点持股的话耐心一点，没持股的话等市场回踩去低吸一些底仓吧。
板块梳理：
以下是今天概念板块的舆论消息，上涨板块对号入座吧：
AI；最强是文生视频，龙头因赛集团，游资票，万兴科技、中文在线都是20cm，这两者是机构票+游资，有机构兑现，也有机构接力。但整个文生视频概念板块还是偏游资主导为主。其实它们与Sora无关，而且国内文生视频与Sora做比较的话完全是垃圾。只不过我们用不到Sora的话也真的只能拿这些用一用。美股比较真实，Sora一家独大技术领先，那么其他行业竞争者都是大跌；我们就不一样了，先是把所有相关的都爆炒一下，最后游资大幅套利，因为很多公司最后根本拿不出预期的业绩。所以其实这波更需要看看一些能在国外AI大幅增大中分到一杯羹的行业公司。首选还是光模块、服务器、PCB，再就卖HBM材料的企业。不过光模块今天已经高潮了，不好追，后续只能等分歧去低吸了；风向标看天孚通信，只要不断新高，那其他股就会补涨。天孚率先在指数走完调整后的第一波反弹里创出历史新高，是会有一定带动作用的。
然后是国产替代，我们不可能放弃AI，被别人拉开距离之后，后续绝对会发力，所以华为算力、AI芯片就很重要，特别是华为算力，都回调了不少，这个时候还是可以去逢低低吸做做中长线的。
然后是HBM，每次都会比算力晚一步，留意下后续的补涨，再就是机器人概念，AI终端是机器人，也会有补涨需求，每次炒AI，后续也会炒下机器人。
高股息；看个人喜好了；这里个人觉得性价比的话还是等上波上涨的中字头在补跌过程企稳后可以留意下。就现在来看，虽然今天中证2000在领涨，但市场后续想赚钱的资金肯定会去避开量化多的地方，所以还是保持原有看法，尽量避开小盘和微盘，短线做做套利可以，短炒；中线的话不是很看好小盘和微盘股。
码字太多了，其他我就不讲了；太耗费时间了。市场情绪还没有一致向好，那是好事，存量博弈一旦出现一致向好，反倒容易出现大级别的收割兑现，所以目前不用太悲观，风险还是偏好的。
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操作小TIP： 短线操作五日线是个股的强弱分水岭，除非是连板活跃票；要不然跌破五日线注意减仓或短线止赢止损。 中线操作个股20日线是个股生命线，跌破20日线止赢止损通常80%的概率都是正确的；炒股很多时候讲的就是概率论，不要拿低概率的事情去博弈。 再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势和个股涨跌规律来选择介入跟退出的时机，不能一味追高。 免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成投资建议，文章涉及的所有个股，仅仅为思路的整理，不作为个股买卖的依据，如照此操作后果自负；股市有风险，入市需谨慎。
