7月18日，招商银行在沪举办「共建能力·共创价值·共赢未来——2024财富合作伙伴论坛」，超80家基金、理财、保险、私募机构参会，共话大财富管理高质量发展新征程。
会上，中银理财总裁宋福宁表示，我国正处于低利率时期，资产荒局面给理财公司带来新挑战。
一是理财资产配置以固收类资产为主，低利率环境下理财产品取得持续较高收益面临挑战。由于理财资金配置债券类、现金及存款类资产占比合计超过80%，低利率环境下这些资产的收益率大幅下降，能够实现较高收益预期的合意资产明显减少，增配资产的收益率下行带动产品收益率有所降低。
二是理财客户对稳健收益的需求较高，理财产品多元化投资平衡稳健性与收益性面临挑战。理财公司起源于商业银行，销售渠道多以银行代销为主，相当部分投资者由存款客户转化而来，风险偏好相对较低。特别是2022年末债券市场调整导致的赎回潮之后，客户风险偏好进一步降低。低利率时期，理财资金或将通过加大投资权益资产、大宗商品、另类资产等方式提升产品收益，考虑到这些资产的波动性更高，预计将显著提高理财产品净值管理的难度。
三是理财投资海外资产经验相对不足，理财产品海外资产配置的充分性和全面性面临挑战。国内低利率、海外高利率环境下，理财公司通过QDII基金和资产管理计划、互认基金、互联互通等方式，将资产配置更多拓展至海外债券、股票、商品及存款类资产，但配置规模大幅提升仍有一定难度。
宋福宁认为，面对国内低利率环境，理财公司应从资产端、产品端、渠道合作端多措并举，着力构建差异化竞争优势。
在资产端，深入挖潜多元化资产配置能力，通过交易增厚投资回报，具体包括加强交易能力建设、拓展多元化投资方向和提高全球化资产配置能力。
在产品端，一是顺应市场环境优化产品布局，创新、优化和发行指数投资型产品和权益型产品，匹配低利率环境下多样化的客户投资需要。二是持续改进产品结构设计，充分利用大数据、人工智能等新技术，通过定制化产品满足客户的自身需求，提升客户体验。三是加强产品全生命周期管理精细度，全面提升「产品—客户」适配度，为客户提供更好的资产管理服务。
在渠道合作端，一是加强与重点渠道伙伴的全方位协同，逐步构建代销、托管、投资、交易等全方位、多领域合作的良好生态圈。二是建立并完善网络化、立体化的销售服务体系，结合理财行业特点和市场热点，与渠道伙伴共同研究加强对客户的投教和服务，持续提升理财行业的客户服务水平。
每日经济新闻
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