杭州陶、姜二书生进京考试，到达后在考场附近的客店入住。考试完毕，揭榜还有些时日，于是搬到郊外一座租金低廉的寺庙等待。
此寺幽静，松花满径，竹影半窗，二人在东厢房住下，僧人嘱咐：「此地偏僻，不要出游。」二人却不以为意。
一日早饭后，他们问小沙弥，此地有没有可游览的场所？沙弥说：「离此一里之外有座流云观，已经荒废，然庙宇宏大、花木旺盛，非常可观。」正说着，老僧经过，对着小沙弥怒目道：「不要把相公们引到那里！」小沙弥垂手点头。
陶生和姜生很奇怪，等老僧走后悄悄问小沙弥原因，沙弥笑而不答，向他们指明了路径。然后又告诫道：「流云观后园风光虽好，却有妖占据，不可进入。」
二生并未在意，向东走了里许，转过一片竹林，眼前果然出现一座道观。围墙坍塌，树木丛生，牌匾犹存，勉强能看出流云观三字。
进了观门，草深尺许，正殿五间，油漆剥落，门窗倾欹，虚静无人。陶生笑道：「小和尚坐井观天，这就是他口中的佳境吗？」姜生说：「的确不足观，不知后园是何景象。」陶生说：「听和尚师徒言，似乎不是个好去处，我们还是回去吧。」姜生说：「既已到此，看一眼何妨！光天化日之下，纵有花妖狐鬼量无大碍。」
他们转过大殿，看到一扇小门，推开后是一座园林。与前院相比天地之差，亭台掩映，花木成荫，小径纵横，远处还有潺潺流水之声，完全不似废弃的模样。
看到这般景象，陶、姜二生反倒有些惊惧，小心深入几十步，忽听一个亭子中传来喝问声：「哪里来的小子擅自入园，是想偷东西吗？」声音粗壮暗哑，好像出自老妇人之口。姜生胆大想要作揖回答，陶生拉着他转身而逃，快步出园，回了寺庙。
二人探险而归余兴未尽，在卧室谈论不休。老僧听到，推门而入，忧心忡忡说道：「二位相公去了流云观后园？不听老僧之言，恐有后患。」二生追问，老僧说：「那座废园本是某显官所有，主人因事获罪，流放边塞，园林遂废弃。如今里面驻有一妖，自称狐夫人，已经害死多人。今夜如有异常，当大声呼救，勿要自误！」
二生庆幸没有深入逗留，却又半信半疑，姜生说：「安得有妖把园林打理的如此模样？莫非老和尚金屋藏娇，假托狐夫人掩人耳目？」陶生说：「也未可知，总之不要多生事端才好。」
当夜，陶生朦胧中闻到一股香气，又觉怀中温软，张目视之，被子中多了一个二八佳人，上下不着寸缕。陶生大惊，急忙把女子推开，坐起穿衣。女子笑吟吟道：「书生寂寞，小女子特来荐枕席，何惶恐如斯？」陶生正色道：「天地之间，礼义为先，不管你是人是妖，赶快离开。」女子百般纠缠，陶生要呼喊和尚，女子悻悻，倏地消失。
陶生赶快去往姜生房间告之，看到床榻吱嘎摇动，疾呼「姜兄」。片刻后姜生坐起，面带惭色道：「我梦中与妇人共卧，不由心动，把持不住，不知得祸否。」陶生出言安慰，姜生终是忐忑抑郁。
二人重新睡下，清晨时姜生没了气息。陶生赶快搬离寺庙，重新搬到贡院旁边。几天后发榜，陶生榜上有名。
故事出自【萤窗异草】，有删减。原文中老和尚说，狐夫人可能是狐，也可能是别的妖怪，吸食人的精气为食。再讲几个狐妖的故事。
【广异记】：唐朝时京城贺某被一个狐女缠住，狐女不时现形，是个很美的女子，她对贺某的父母很恭敬，自称儿媳。并且极力讨好贺家的每个人，兄弟姊妹，男仆婢女都得到她赠送的礼物。有人不敢留狐妖的东西，偷着烧掉，狐女很伤心，哭着说：「这些东西都是真东西，弄来时很不容易，为什么烧掉？」于是，大家就心安理得接受了馈赠，不再烧掉。
后来，贺某妹妹想要一个背面雕刻着花纹的金漆镜，狐女就去附近一户人家偷取。当她把镜子挂在脖子上逃走时，被主人发现打死。
（真是一个卑微可叹的狐妖啊！）
【狐魅丛谈】：范某是个医生，至正年间在元大都做医官，当时已经七十岁了。某天有个老妇人到访，哀求道：「我两个女儿都病了，求您去给看看吧。」范某问她家住哪里，老妇说西山。范某认为太远，推辞年老，但觉得过意不去，就说道：「如果方便，带到这里诊疗。」
老妇离开，不久带着两个少女到来，都很美，只是面容憔悴。范某诊脉后很惊讶，脱口道：「怎么和人的脉象不同？」老妇人跪下说：「实话对您说，我是西山老狐，希望您不要因我们是异类而嫌弃。」
范某说：「医者仁心，不会因为是异类就置之不理。」他开完药又问：「京城是帝王所在，万神庇护，你们为何能随便出入？」老妇人说：「真正的天子已经在濠州出生，神灵都去了那里，所以我们来去自由。」说完拜谢，带着两个女儿离去。
「至正」是元惠宗年号，真天子指的是朱元璋。【狐魅丛谈】是一本「聚众说成集」的书。其作者说，我读刘晨、阮肇天台遇仙女的故事，心中暗自怀疑。那两个仙女既然是神仙，一定能够控制自己的欲望，难道会不守贞操，而与尘世采药男子结成夫妻吗？也许是山精狐魅，幻化出来迷惑他俩的吧。
近年来有朝官被派去关西，路过临潼到骊山温泉洗浴，他想到杨贵妃的绝代容颜，非常向往。洗完澡走下露台时，忽然看见一个打着绛纱灯笼的仙女对他说：「贵妃要来了。」
顷刻间霓旌宫扇拥护着贵妃来到中庭，头戴凤冠崔巍，环珮珊珊作响，雪肤花貌，姿态妩媚流光溢彩，与朝官行礼完毕，亲切交谈了很长时间，于是手拉手进入室内，享受枕席之欢。
五更时，女官又带领仙仗迎接贵妃离去。朝官以为奇遇，骊山的老人们听说这件事说：「这是此山的老狐精啊！那些女官们是小狐精啊。」从这件事来看，我推测刘、阮所遇到的是妖，是很有可能的。
