杭州陶、姜二書生進京考試，到達後在考場附近的客店入住。考試完畢，揭榜還有些時日，於是搬到郊外一座租金低廉的寺廟等待。
此寺幽靜，松花滿徑，竹影半窗，二人在東廂房住下，僧人囑咐：「此地偏僻，不要出遊。」二人卻不以為意。
一日早飯後，他們問小沙彌，此地有沒有可遊覽的場所？沙彌說：「離此一裏之外有座流雲觀，已經荒廢，然廟宇宏大、花木旺盛，非常可觀。」正說著，老僧經過，對著小沙彌怒目道：「不要把相公們引到那裏！」小沙彌垂手點頭。
陶生和姜生很奇怪，等老僧走後悄悄問小沙彌原因，沙彌笑而不答，向他們指明了路徑。然後又告誡道：「流雲觀後園風光雖好，卻有妖占據，不可進入。」
二生並未在意，向東走了裏許，轉過一片竹林，眼前果然出現一座道觀。圍墻坍塌，樹木叢生，牌匾猶存，勉強能看出流雲觀三字。
進了觀門，草深尺許，正殿五間，油漆剝落，門窗傾欹，虛靜無人。陶生笑道：「小和尚坐井觀天，這就是他口中的佳境嗎？」姜生說：「的確不足觀，不知後園是何景象。」陶生說：「聽和尚師徒言，似乎不是個好去處，我們還是回去吧。」姜生說：「既已到此，看一眼何妨！光天化日之下，縱有花妖狐鬼量無大礙。」
他們轉過大殿，看到一扇小門，推開後是一座園林。與前院相比天地之差，亭台掩映，花木成蔭，小徑縱橫，遠處還有潺潺流水之聲，完全不似廢棄的模樣。
看到這般景象，陶、姜二生反倒有些驚懼，小心深入幾十步，忽聽一個亭子中傳來喝問聲：「哪裏來的小子擅自入園，是想偷東西嗎？」聲音粗壯暗啞，好像出自老婦人之口。姜生膽大想要作揖回答，陶生拉著他轉身而逃，快步出園，回了寺廟。
二人探險而歸余興未盡，在臥室談論不休。老僧聽到，推門而入，憂心忡忡說道：「二位相公去了流雲觀後園？不聽老僧之言，恐有後患。」二生追問，老僧說：「那座廢園本是某顯官所有，主人因事獲罪，流放邊塞，園林遂廢棄。如今裏面駐有一妖，自稱狐夫人，已經害死多人。今夜如有異常，當大聲呼救，勿要自誤！」
二生慶幸沒有深入逗留，卻又半信半疑，姜生說：「安得有妖把園林打理的如此模樣？莫非老和尚金屋藏嬌，假托狐夫人掩人耳目？」陶生說：「也未可知，總之不要多生事端才好。」
當夜，陶生朦朧中聞到一股香氣，又覺懷中溫軟，張目視之，被子中多了一個二八佳人，上下不著寸縷。陶生大驚，急忙把女子推開，坐起穿衣。女子笑吟吟道：「書生寂寞，小女子特來薦枕席，何惶恐如斯？」陶生正色道：「天地之間，禮義為先，不管你是人是妖，趕快離開。」女子百般纏結，陶生要呼喊和尚，女子悻悻，倏地消失。
陶生趕快去往姜生房間告之，看到床榻吱嘎搖動，疾呼「姜兄」。片刻後姜生坐起，面帶慚色道：「我夢中與婦人共臥，不由心動，把持不住，不知得禍否。」陶生出言安慰，姜生終是忐忑抑郁。
二人重新睡下，清晨時姜生沒了氣息。陶生趕快搬離寺廟，重新搬到貢院旁邊。幾天後發榜，陶生榜上有名。
故事出自【螢窗異草】，有刪減。原文中老和尚說，狐夫人可能是狐，也可能是別的妖怪，吸食人的精氣為食。再講幾個狐妖的故事。
【廣異記】：唐朝時京城賀某被一個狐女纏住，狐女不時現形，是個很美的女子，她對賀某的父母很恭敬，自稱兒媳。並且極力討好賀家的每個人，兄弟姊妹，男仆婢女都得到她贈送的禮物。有人不敢留狐妖的東西，偷著燒掉，狐女很傷心，哭著說：「這些東西都是真東西，弄來時很不容易，為什麽燒掉？」於是，大家就心安理得接受了饋贈，不再燒掉。
後來，賀某妹妹想要一個背面雕刻著花紋的金漆鏡，狐女就去附近一戶人家偷取。當她把鏡子掛在脖子上逃走時，被主人發現打死。
（真是一個卑微可嘆的狐妖啊！）
【狐魅叢談】：範某是個醫生，至正年間在元大都做醫官，當時已經七十歲了。某天有個老婦人到訪，哀求道：「我兩個女兒都病了，求您去給看看吧。」範某問她家住哪裏，老婦說西山。範某認為太遠，推辭年老，但覺得過意不去，就說道：「如果方便，帶到這裏診療。」
老婦離開，不久帶著兩個少女到來，都很美，只是面容憔悴。範某診脈後很驚訝，脫口道：「怎麽和人的脈象不同？」老婦人跪下說：「實話對您說，我是西山老狐，希望您不要因我們是異類而嫌棄。」
範某說：「醫者仁心，不會因為是異類就置之不理。」他開完藥又問：「京城是帝王所在，萬神庇護，你們為何能隨便出入？」老婦人說：「真正的天子已經在濠州出生，神靈都去了那裏，所以我們來去自由。」說完拜謝，帶著兩個女兒離去。
「至正」是元惠宗年號，真天子指的是朱元璋。【狐魅叢談】是一本「聚眾說成集」的書。其作者說，我讀劉晨、阮肇天台遇仙女的故事，心中暗自懷疑。那兩個仙女既然是神仙，一定能夠控制自己的欲望，難道會不守貞操，而與塵世采藥男子結成夫妻嗎？也許是山精狐魅，幻化出來迷惑他倆的吧。
近年來有朝官被派去關西，路過臨潼到驪山溫泉洗浴，他想到楊貴妃的絕代容顏，非常向往。洗完澡走下露台時，忽然看見一個打著絳紗燈籠的仙女對他說：「貴妃要來了。」
頃刻間霓旌宮扇擁護著貴妃來到中庭，頭戴鳳冠崔巍，環珮珊珊作響，雪膚花貌，姿態嫵媚流光溢彩，與朝官行禮完畢，親切交談了很長時間，於是手拉手進入室內，享受枕席之歡。
五更時，女官又帶領仙仗迎接貴妃離去。朝官以為奇遇，驪山的老人們聽說這件事說：「這是此山的老狐精啊！那些女官們是小狐精啊。」從這件事來看，我推測劉、阮所遇到的是妖，是很有可能的。
