1948年11月，辽沈战役大捷，东北全线解放。解放军在数量上首次超越国民党军，全国解放已成大势所趋。
驻守在北平的傅作义意识到，解放军破城是迟早的事，他唯一的后路只有与共产党求和。
然而他心中却有三重顾虑： 第一，如果投降就成了战犯，共产党会怎么对他尤未可知；第二，蒋介石不会放过自己，国民党特务随时都有可能要了他的命；第三，手下将领及士兵大多接受过反共教育，保不准会引起兵变，自己人朝他开枪。
在这三重顾虑下，傅作义左右为难。这个时候，蒋介石命令他弃守北平，带军南下。傅作义知道，蒋介石对他并不是完全信任，一旦自己离开了北平，部队很有可能被蒋介石吃掉。
于是他对蒋介石说： 「固守华北是全局，退守江南是偏安」 。在中国历史上，偏安江南的政权结局都很惨，蒋介石听后便放弃了让傅作义南撤的计划。
北平城内，各界人士上街请愿，他们号召和平，反内战。打也打不过，逃又无处逃，在这种情况下，傅作义终于迈出了与共产党求和这一步。
傅作义派彭泽湘、符定前去和共产党谈判，而他本人并没有去，很显然，对于谈判他仍然顾虑重重。由于彭、符并无实权，此次谈判没有取得什么实质性成果。
不过共产党表明了态度，希望傅作义能以大局为重，顾全北平二百万百姓的生命，派出有权威代表的人前来和谈。
与此同时，中共华北野战军和东北野战军联合向天津发起进攻，阻断傅作义西逃之路。傅作义的女儿傅冬菊是中共地下党员，她受组织命令向傅作义摊牌，做他的思想工作，争取早日解放北平。
很快，天津解放，北平只剩下一座孤城被我军包围。为了减少不必要的伤亡，党中央依旧积极促进北平和平解放。中共通过媒体透露，可以赦免傅作义的战犯罪，给他行动自由，准许保留自己的私人财产。
傅作义权衡再三，决定为北平两百万百姓考虑，接受了中共和谈条件，北平终于和平解放。
蒋介石也知道傅作义跟共产党和谈是无法阻挡的事情，他只要求傅作义让他接走北平的少校以上军官及武器，傅作义表面答应，随后把这件事通知了解放军。
当蒋介石派来的飞机到达北平上空时，解放军立即对其轰炸，飞机无法着陆，蒋介石的计划又一次泡汤了。
1949年1月，解放军接管北平。几天后，聂荣臻、叶剑英等人宴请傅作义。
席间，傅作义说：
「过去，我主观也想为人民做事，但客观上却替地主资本家当了保镖。今后我听共产党的，共产党认为怎么好我就怎么办。」
傅作义的自我批评让在场的人都敬佩不已。
2月，傅作义向叶剑英申请见毛主席一面，主席知道后很愉快地同意了。傅作义乘飞机到达西柏坡时，看到毛主席亲自迎接自己，他感激地湿了眼眶。
毛主席和他握了手，用幽默的语言说：
「过去我们在战场上见面，清清楚楚，今天我们是姑舅亲戚，难舍难分。蒋介石一辈子耍码头，最后还是你把他甩掉了。」
傅作义赶忙回话：
「我有罪，我有罪！想我傅作义半生戎马，除了抗战之外，罪恶可是不小。」
为了安慰他，毛主席肯定了他在和平解放北平所做的贡献，并说北平和中国人民永远都不会忘记他。
当天，毛主席和傅作义谈到深夜，为了表彰傅作义的功劳，毛主席释放了俘虏的傅作义旧部，傅作义感动地无以言表。
临别之时，傅作义向毛主席保证，一定会竭尽全力做好部队改编工作，为党中央贡献自己的力量。
和毛主席的谈话彻底打消了傅作义的疑虑，他为自己以前做过的事感到后悔万分，恨自己没有早点接触共产党。幸好毛主席宽宏大量，不追究他的过错，今后他一定要好好跟着共产党走。
1949年9月，第一届全国政协会议在北平召开，傅作义也参加了会议。当周恩来宣布由他任水利部部长，并且全票通过时，傅作义突然大哭起来，会议也因此暂停。
原来之前跟毛主席谈话时，傅作义曾说过自己对治理水利方面比较感兴趣。毛主席竟然记住了，还让他当水利部长，他怎么能不感动？
平静下来之后，他发表讲话：「周恩来先生提议由我来当水利部长，主席团竟一致通过，这是我做梦也想不到的。在蒋介石统治的旧中国，我拎上整箱的黄金美钞，想打通关节买个部长当也当不成啊！」
尔后，他激动地振臂高呼 「中国共产党万岁！」「人民领袖毛主席万岁！」
他的言辞诚恳，情真意切，会场上所有人都深受鼓舞。
傅作义当上水利部长之后，手下有几个人不服气，他们觉得傅作义以前是国民党，所以都看不起他。他们把文件都交给副部长批示，傅作义受到排挤，职权基本被架空。
毛主席发现这种情况之后作出指示，水利部没有傅作义批示的文件一律无效，由此傅作义才真正掌握了实权。
傅作义不辱使命，他积极投身新中国水利建设，经常下基层访群众，亲自视察水利工程，在全国各地都留下了他的足迹。
除了在水利方面做贡献，傅作义还牵挂着祖国统一，他数次在公开场合表示，希望能看到台湾回归。
在病危期间，周恩来前去探望他。周恩来跟他说：
「傅先生，毛主席说你对和平解放北平立了大功！」
傅作义忍不住泪流满面，他再三感谢毛主席对他的恩情，并要求把自己所有的存款上交国家，周恩来含泪答应了他的请求。
1974年4月19日，傅作义逝世，中共很多领导人都来参加了他的追悼会。
傅作义这一生有功有过，庆幸的是他能在大局面前做出正确选择，避免了北平遭到战争的迫害。让北平两百万人民毫发无损，也让北平无数种文物得以保存。
毛主席对其做出高度评价： 和平解放北平，宜生（傅作义的字）功劳很大，人民永远不会忘记。
