在1948年9月28日的夜晚，壽光縣委向昌濰特區傳達了一則訊息，報告稱已經成功拘捕了逃離濟南的國民黨山東省領導人王耀武。
根據後續由壽光縣公安局提供的詳盡報告，王耀武的真實身份之所以被揭露，是因為他露出了五個明顯的漏洞：
首先，他偽裝成一位重病患者，但行為過於誇張，身體未見汗水，臉色反而紅潤；其次，他自稱是一位從濟南來的小販，打算前往青島尋找親人，但其口音明顯為泰安地區的，且從外表判斷，與一名普通商販相去甚遠；再者，對其同行人員進行分別審訊時，發現其陳述與王耀武的說辭不符，加之其面部上方因長時間戴軍帽而呈現的白色銘印，暗示他至少是名國民黨軍官；在其上廁所期間，發現其使用的是質地優良的美國進口手紙，這進一步表明他不是一位普通的軍官，地位頗高。
接到壽光縣的這份報告後，昌濰特區立刻安排將王耀武轉移過來。到了9月29日，王耀武被帶至昌濰特區的警備司令部。
盡管壽光縣經過一番審訊已確認抓獲的正是王耀武，但鑒於濟南解放後多地聲稱捕獲了疑似王耀武的人物，昌濰特區仍不敢掉以輕心。為了確保萬無一失，特地找來近幾年的王耀武照片進行仔細對比，最終確認無疑後，才向華東軍區發送了電報。
華東軍區在接到電報之後，立即派出汽車將王耀武轉至軍區政治部。
王耀武到達華東軍區政治部後，反復請求見到陳毅司令員。然而，陳毅當時並未在山東，這是一個高度保密的事實，我方幹部無法向王耀武透露真相，只得告訴他目前無法與陳司令員會面。
這使得已經心驚膽戰的王耀武更加恐慌，堅持認為只有見到陳司令員才能保命。他後來回憶道，當時他極其擔憂自己會被立即執行槍決，因此迫切希望能見到陳毅司令員，認為一旦見面，或許就能獲得保護。
為了緩解王耀武的緊張情緒，讓他不再感到心理負擔，華東軍區政治部主任舒同接見了他。舒同與王耀武年紀相仿，見面時沒有絲毫勝利者的傲氣，幾句客氣話後，王耀武的表情逐漸柔和，情緒也開始放松。
在交談中，舒同意識到王耀武最擔心的還是自己的安全問題，於是向他解釋了我軍的優待政策，勸他不必過於憂慮。見到舒同願意耐心聽他敘述，王耀武便開始講述自己在抗日戰爭中的戰績。
講到全面抗戰爆發後，王耀武所在的51師與俞濟時的58師等部隊組成的74軍，在淞滬會戰、保衛南京的戰鬥中損失慘重。他回憶說，在南京的戰鬥中自己幾乎命喪當場，能夠逃生完全得益於俞濟時的強大關系。當時南京的守軍總司令唐生智一開始宣誓與城池共存亡，禁止部隊撤退，但在最後下達撤退命令時，數萬官兵湧向江邊，卻發現沒有船只可乘。
在這種絕境下，俞濟時調來了一艘小火輪，成功將王耀武和部份部隊送過了江面。南京淪陷後，無法渡江的大多數守軍幾乎全軍覆沒。
俞濟時離開後，王耀武被提升為74軍的軍長，在他的領導下，74軍成為了國民黨軍中的一支主力。在之後的多場戰鬥中，74軍屢建戰功。
到了1941年，重慶軍委會決定組建四支攻擊軍，西北和西南各分配兩個名額。西北最終選定了胡宗南集團的第一軍和李延年的第二軍；作為當時唯一的機械化軍隊，第五軍被蔣介石直接點名加入，因此西南只剩下一個空缺。
陳誠四處奔走，希望能讓其主力部隊——「土木系」的十八軍加入「攻擊軍」，但當名單送出給蔣介石時，他決定選擇74軍。這一決策顯示出，蔣介石對74軍在抗日戰場上的表現給予了高度評價，認為其戰鬥力和表現均優於十八軍。
1944年，重慶軍委會組建了四個方面軍，分別由盧漢、張發奎、湯恩伯、王耀武擔任總司令。作為黃埔三期的畢業生，王耀武能夠與盧漢、張發奎、湯恩伯等人並列，顯示了他在蔣介石心目中的重要地位。
在第四方面軍成立之初，其下轄有73軍、74軍和100軍。由於方面軍優先配備美制武器，陳誠將胡璉的十八軍也劃歸王耀武指揮，不久之後，面對日軍對湘西的進攻，湘西會戰在雪峰山爆發。王耀武受命指揮第四方面軍進行反擊，後來第三方面軍的部份部隊也參加了戰鬥。為了確保湘西戰鬥的勝利，廖耀湘的第六軍也被空運支援，加入王耀武的指揮之下。
在四位方面軍司令中，盡管王耀武的資歷相對較淺，但他指揮的部隊卻展現出最強的戰鬥力。在後來的國民黨軍中，除了第五軍駐紮在昆明，新一軍還未歸國外，剩余的三支主力（74軍、新一軍、十八軍）均由王耀武指揮。
雪峰山戰役之後，王耀武被選拔為國民黨的中央執行委員，在蔣介石眼中的黃埔三期生中，他的地位無人能及，甚至超越了許多一期生。
在向舒同敘述自己在抗日戰爭期間的經歷後，王耀武進一步解釋了他為何被派往山東的理由。他告訴舒同，在抗戰勝利之後，因為健康原因，他曾在漢口的一家醫院休養了一段時間。雖然初時他對蔣介石指派他前往山東的命令感到不情願，但在蔣介石顯露出不悅並親自派遣專機將他接送至重慶進行面對面的安排後，他感到沒有選擇余地，只好接受這個任務。
關於王耀武的這段陳述，有其真實之處也有誇大之處。他的舊部回憶稱，王耀武確實因為擔憂而不願前往山東，尤其是考慮到國民黨已經任命了當地的省主席，這讓他的積極性大減。但在得知自己將被授予山東的軍政最高權力後，他的積極性隨即激增。
赴山東後，王耀武獲得了包括國民黨第二綏靖區司令長官、山東省主席、山東統一指揮部主任、保安司令等多個職位。在那裏，王耀武充滿了得意與自豪，感覺自己如同凱旋而歸。而曾經的他的經史老師劉子衡卻對人評價道，憑借對人心的了解，不出兩年，王耀武終將面臨不幸的命運。
關於濟南的解放，王耀武提到，在戰前他收到了來自南京的命令，要求他毀掉所有的倉庫物資，但他並未執行此命令。舒同對此表示贊同，因為在濟南解放時，大多數倉庫確實被較好地保留下來，沒有遭到人為的蓄意破壞。
幾天後，舒同再次見到王耀武。由於前次的交談很是融洽，王耀武沒有再隱瞞，而是直接向舒同提出了一直困擾他心頭的五個問題。這五個問題大致如下：
首先，他詢問為什麽共產黨能夠做到寬大政策的言行一致，並取得顯著成效，而國民黨卻做不到，也不敢這麽做？
其次，他好奇為什麽共產黨的幹部與士兵之間關系良好，基地風氣正派，並詢問了共產黨所采取的有效政策是什麽。
第三，他想知道為什麽毛澤東的指示能夠被上下一致貫徹執行，而蔣介石雖然四處奔波，命令卻難以落到實處，經常遭遇失敗？盡管毛澤東未曾親臨山東，為何你們能夠堅定不移地遵循他的指示，從而不斷取得勝利？
第四個問題，他探問為何共產黨能夠迅速利用被俘的國民黨士兵，而國民黨卻不能這樣做？
在聽取了王耀武的問題後，舒同結合實際情況，對這些問題做了詳細的解答。王耀武聽後深感啟發，隨即提出了第五個問題：「太平天國曾經一度橫掃長江，興風作浪，但最終卻迅速失敗；國民黨的北伐雖然一時氣勢如虹，但不過二十年間便已式微。你們在北方取得了基本的勝利，但是否也會像太平天國一樣，最終功虧一簣呢？」
王耀武提出的第五個問題顯示了他不甘心失敗的態度，以及對國民黨可能逆轉局勢的一線希望。當時三大戰役尚未開始，從表面上看，國民黨的軍事力量仍然占優，因此王耀武提出這樣的問題並不奇怪。
從王耀武提出的五個問題中可以看出，他比許多其他被俘的國民黨將領更加清醒，確實可以算是國民黨中的少數「明白人」。
交談結束時，王耀武對舒同表達了深深的感激之情：「舒主任的一席話，讓王某眼界大開，受益匪淺。」
在華東軍區政治部短暫停留後，王耀武被送往華東軍區解放軍官訓練團進行學習。在此期間，他遇到了許多熟悉的面孔，其中不乏曾經的部下。
隨著淮海戰役的爆發，王耀武透過廣播公開呼籲國民黨將領起義，並向蔣介石發出警告，指出國民黨的失敗已成定局，繼續抵抗是非常不理智的，最好是立即命令國民黨軍隊向解放軍無條件投降。
根據國民黨中將文強的回憶，蔣介石聽到王耀武的呼籲後，怒不可遏，一腳踢翻了收音機。
新年之際，解放軍首長邀請了訓練團中的原國民黨少將級別高級軍官共進晚餐。餐後，王耀武心情愉快地即興寫下了一副對聯，上聯是「早進來晚進來早晚進來」，下聯是「先出去後出去先後出去」，橫批是「全都來了」。
後來，王耀武和其他被俘的國民黨高級軍政人員一同被送往北京的功德林戰犯管理所進行改造。在那裏，王耀武開始感到擔憂，害怕長時間被關押，但在他憂慮之際，毛澤東托人向他傳達了一句話：「告訴王耀武，功績是功績，過錯是過錯。他在抗日戰爭中的功績，我們共產黨人永遠銘記，只要他誠心改造，很快就能回歸人民中去。」
毛澤東的這番話深深觸動了王耀武，令他熱淚盈眶。從此，他更加積極地參與改造活動。到了1959年12月，王耀武成為首批獲得特赦的戰犯之一，迎來了重生。
